浙商证券:给予京东物流(02618.HK)“买入”评级 目标价14.60港元|全球看热讯
来源:同花顺金融研究中心 时间:
2023-05-16 19:06:57
(相关资料图)
浙商证券(601878)5月13日发布公告。Q1京东物流外部供应链收入增速有所回暖,但来自京东、快递快运等其他业务增速放缓拉低整体收入增速。中长期看,中国供应链物流仍处于发展早期,未来随着宏观经济改善,京东物流外部供应链客户数及单客收入有望逐步回暖。我们预计京东物流2023-2025年收入分别为1699/1889/2068亿元,Non-IFRS净利润分别为26.3/35.4/45.3亿元。给予京东物流23年收入0.5xP/S,估值850亿元(966亿港元,港元:人民币取0.88),目标价14.6港元,维持“买入”评级。
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